“Інвестиційний король” Уоррен Баффет іде на пенсію. 3 травня він анонсував, що передасть керування Berkshire Hathaway віцепрезиденту компанії Грегу Абелю.

Уоррен Баффет не потребує представлення. Він входить до п’ятірки найбагатших людей світу з статками понад 160 млрд дол. Його холдинг Berkshire Hathaway виріс з невеликої текстильної компанії на багатопрофільного гіганта вартістю 1,2 трлн дол.

Прості інвестиційні принципи Баффета забезпечували 20% середньорічного приросту Berkshire протягом 60 років, що вдвічі перевищує показники індексу S&P 500. Крім того, Уоррен Баффет є одним з найбільших благодійників США, пожертвувавши мільярди доларів на благодійність.

Які принципи інвестування використовував Уоррен Баффет? Чому інвестиція в Coca-Cola була особливою? І що чекає на Berkshire Hathaway після зміни керівництва?

Шлях Уоррена Баффета: від дитинства до інвестиційного Олімпу

Уоррен Баффет народився в 1930 році в Омасі, штат Небраска, в родині, де батько займався інвестиційним бізнесом. З ранніх років він прагнув досягти фінансової незалежності.

У віці семи років книга “Тисяча способів заробити 1000 доларів” надихнула його на підприємницьку діяльність. З десяти років Уоррен почав вивчати фінансову літературу з бібліотеки батька, захоплюючись математикою.

Ще в дитинстві Уоррен продавав напої, календарі та м’ячі для гольфу. У 11 років він вперше спробував себе на біржі, купивши акції компанії Cities Service. Згодом, усвідомивши важливість терпіння, зрозумів, що не потрібно поспішати продавати акції заради швидкої вигоди.

Уоррен Баффет у дитинстві

Джерело: Investopedia

У 13 років Уоррен Баффет вперше подав податкову декларацію. До закінчення коледжу він накопичив 53 тис. дол. Під час навчання в Колумбійській бізнес-школі він вивчав принципи вартісного інвестування у Бенджаміна Грема, що суттєво вплинуло на його подальшу кар’єру.

Інвестиційну кар’єру Баффет почав як аналітик цінних паперів у фірмі батька. У 1956 році він заснував інвесткомпанію Buffett Partnership, а згодом познайомився з Чарльзом Мангером, який став його партнером.

До 1962 року Уоррен Баффет став мільйонером і придбав акції текстильної компанії Berkshire Hathaway. Згодом, він використав прибутки Berkshire Hathaway для купівлі інших компаній, розширюючи свій бізнес.

Ставши доларовим мільйонером, Баффет почав скуповувати акції Berkshire Hathaway

Фото MarketWatch

Він обирав компанії з орієнтованим на акціонерів менеджментом і високими показниками прибутку, дотримуючись принципу “інвестуй у те, що розумієш”.

Незважаючи на те, що Баффет не цікавився технологіями, він успішно пережив крах “бульбашки доткомів”, збільшивши свої прибутки.

Уоррен Баффет: “Оракул з Омахи” та його інвестиційна філософія

“Купуйте чудові бізнеси за розумними цінами”, – радить Баффет. Його підхід вартісного інвестування перетворив Berkshire Hathaway на диверсифікований конгломерат вартістю понад 1 трлн дол.

Завдяки своїй здатності передбачати ринкові тенденції, Баффет отримав прізвисько “Оракул з Омахи”. Він став уособленням американського капіталізму, накопичивши майже 160 млрд дол. статків.

Berkshire інвестував у багато успішних компаній, серед яких BNSF та BYD. Придбання страхових компаній National Indemnity та Geico стали важливим кроком у розвитку бізнесу Баффета.

American Express, Bank of America, Coca-Cola, Chevron та Apple – усі вони входять у інвестиційне портфоліо Berkshire. Наявність компанії Баффета серед акціонерів є для них знаком якості.

Важливим фактором успіху Баффета є довгострокове утримання інвестицій. Водночас він уникає спекулятивних “бульбашок” та криптовалют.

Уоррен Баффет консультував президентів та допомагав врятувати фінансову систему під час кризи 2008 року.

Інвестиції Баффета в Goldman Sachs під час світової кризи 2008 року допомогли врятувати не лише компанію, а й економіку США

Фото Reuters

Джеймі Даймон назвав Баффета втіленням американського капіталізму.

Інвестиції в Coca-Cola та Apple: знакові рішення Баффета

Інвестиція в Coca-Cola є одним з найкращих рішень Баффета: Berkshire володіє 9,3% акцій компанії. Ця інвестиція приносить Баффету значні дивіденди, оскільки Coca-Cola залишається популярним брендом у всьому світі.

Баффет зізнався, що споживає багато Coca-Cola щодня. Він перейшов на Coca-Cola завдяки сусіду Дональду Кіо, який працював у компанії.

Інвестиції в Apple також були успішними, акції компанії злетіли на понад 800% з 2016 року.

Любов Баффета до Coca-Cola не лише фінансова, а й споживча: він давній фанат вишневої коли

Фото Business Insider

Баффет побачив потенціал Coca-Cola під час кризи, коли інші вбачали ризики.

Berkshire залишається одним з найбільших акціонерів Apple, попри продаж частини акцій у 2024 році. Баффет критикує митну політику Трампа, займаючи обережну позицію.

Баффет не раз називав Apple “одним з найкращих бізнесів в історії”

Фото MarketWatch

Баффет визнає, що робив помилки, зокрема не інвестував в Amazon та Microsoft на ранніх стадіях.

Скромний спосіб життя та філантропія Уоррена Баффета

Баффет відомий своєю щедрістю та скромним способом життя. Він надає стипендії студентам та підтримує Фонд Білла та Мелінди Гейтс.

Разом з Гейтсом він запустив кампанію The Giving Pledge, в рамках якої мільярдери зобов’язуються віддати до 50% свого капіталу на благодійність.

Його діти також займаються благодійністю: фонд Говарда Баффета активно інвестує в Україну, зокрема підтримує фермерів та сприяє гуманітарному розмінуванню.

Говард Баффет у грудні 2024 року відвідав південний кордон України

Фото Держприкордонслужби

Баффет досі живе в будинку, який придбав у 1958 році, і веде скромний спосіб життя.

Говард Баффет під час зустрічі з президентом України Володимиром Зеленським

Фото Howard G. Buffett Foundation

Він харчується як дитина: регулярно їсть у McDonald’s і п’є багато Coca-Cola.

Попри статус одного з головних акціонерів Apple, Баффет багато років користувався звичайною “розкладачкою” Samsung SCH-U320

Фото CNN

Попри статус одного з ключових акціонерів Apple, Баффет довго користувався звичайною “розкладачкою”.

Оголошуючи про свою відставку, Баффет не забув прорекламувати улюблену вишневу Coca-Cola

Фото CNBC

Виклики для Грега Абеля – наступника Уоррена Баффета

Грег Абель успадкує Berkshire Hathaway з великими фінансовими резервами, але також зіткнеться з викликами, такими як збереження репутації компанії та адаптація до змін в економіці.

Абель має зберегти “премію Баффета” та ефективно використовувати значні кошти в умовах економічної невизначеності.

Грег Абель, який сидів біля Баффета на зборах акціонерів Berkshire Hathaway та був віцепрезидентом, тепер має його замінити

Фото CNBC

Йому також доведеться вирішувати екологічні проблеми та адаптуватися до нових технологій.

Збереження принципів Баффета в умовах сучасного світу стане головним завданням для Абеля.