Ейлін Баррамеда планує придбати будинок у Лос-Анджелесі найближчими місяцями. Вперті високі іпотечні ставки – удвічі вищі, ніж вона зафіксувала на початку пандемії коронавірусу – її не зупиняють.

«Якщо я маю можливість вийти на ринок, я краще зроблю це зараз, бо житло лише дорожчатиме», – каже Ейлін.

Вартість житла є ключовою проблемою серед американців та політичною темою для обговорення. Президент США Дональд Трамп висловлював надії, що зниження процентних ставок Федеральною резервною системою допоможе американцям отримати іпотеку.

Середня ставка за 30-річною іпотекою, найпопулярнішим житловим кредитом у США, минулого тижня впала до 6,35%, за даними Freddie Mac. Це найбільше тижневе зниження за останній рік та найнижчий показник за 11 місяців.

Однак, для покупців, таких як Ейлін, вартість запозичень не гарантовано знизиться значно більше, ніж вже відбулося, незважаючи на зниження процентної ставки Федеральною резервною системою цього тижня.

Рішення Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок безпосередньо не впливають на іпотечні ставки. Але вони впливають на те, за якою ціною банки позичають гроші один одному.

Це, у свою чергу, впливає на те, скільки банки стягують зі своїх клієнтів за кредитами, такими як іпотека, а також на процентну ставку, яку вони виплачують за депозитами.

Однак американські банки вже знизили іпотечні ставки в очікуванні зниження ставки ФРС, що відбулося цього тижня, а це означає, що іпотечні ставки можуть не впасти значно нижче. Потенційні покупці житла, які чекають на суттєве послаблення, можуть бути розчаровані.

Голова ФРС Джером Пауелл, виступаючи перед журналістами в середу, зазначив саме це.

«Більшість аналітиків вважають, що потрібна досить велика зміна ставок, щоб суттєво вплинути на житловий сектор», – сказав він, визнаючи, що нижчі відсоткові ставки можуть стимулювати попит і допомогти забудовникам.

Тим часом ризик зростання інфляції може призвести до підвищення іпотечних ставок, якщо банки очікують, що це означатиме, що ФРС не буде знижувати ставки найближчим часом. ФРС та інші центральні банки, як правило, уникають зниження вартості запозичень, якщо вважають інфляцію занадто високою.

«Я думаю, що люди очікують великого впливу від цього», – сказала Ніколь Стюарт, агент з нерухомості Redfin у Бойсе, Айдахо, маючи на увазі цього тижневе зниження ставки ФРС.

«Я намагаюся інформувати більшість моїх покупців, а також моїх продавців, що ми вже побачили максимум того, що може статися».

Пані Стюарт зазначила, що падіння іпотечних ставок за останній місяць спонукало деяких покупців. Лише за один вікенд на початку цього місяця пані Стюарт подала чотири пропозиції та оформила три угоди.

«Це величезне зростання порівняно з будь-чим за останні кілька років», – сказала вона.

Але ринок житла США залишається недоступним для багатьох людей. Цю проблему навряд чи вирішать майбутні рішення ФРС або недавнє зниження іпотечних ставок.

Багато домовласників зафіксували незвично низькі іпотечні ставки – в діапазоні 3% – на піку пандемії коронавірусу, від яких вони не хочуть відмовлятися, продаючи своє житло. Таким чином, домовласники, які в іншому випадку могли б зменшити розмір житла, вирішують залишитися на місці, зменшуючи кількість доступного для покупки житла та підвищуючи ціни на нього.

За словами Джулії Фонсеки, доцента фінансів в Університеті Іллінойсу в Урбана-Шампейн, приблизно 80% іпотечних позичальників зафіксували ставку нижче нинішнього середнього показника 6,35%.

Хоча кожне зниження іпотечних ставок трохи полегшує ринок, ознак суттєвого полегшення в найближчій перспективі немає, зазначила пані Фонсека.

«Ми, можливо, все ще далекі від нормалізації цих ринків», – сказала вона.

Крістін Карлсон, потенційний покупець першого житла в районі Бойсе, досліджує ринок протягом чотирьох років, тим часом винаймаючи житло.

Для Крістін зниження іпотечних ставок останніми тижнями означає, що вона «на крок ближча до прийняття рішення». Вона сказала, що прагне купити якомога швидше, щоб випередити можливий сценарій, коли ставки значно впадуть, що спричинить більшу конкуренцію.

Вартість запозичень впливає на міркування пані Карлсон щодо типу житла, яке вона може собі дозволити – район, розмір, якість забудовника.

Проте, іпотечні ставки відступають перед іншими міркуваннями, включаючи сезонність та пошук житла, яке відповідає її потребам.

Помірно нижчі іпотечні ставки пропонують певне полегшення та стимулюють активність покупців, зазначив Метт Вернон, керівник відділу споживчого кредитування Bank of America. Але в ширшому контексті, це зниження недостатнє, щоб виправити напружений ринок житла.

«Є обережний оптимізм, що ми рухаємося в правильному напрямку», – сказав пан Вернон.

«Я не думаю, що це обов’язково змінило сприйняття покупцями викликів на ринку, але це, безумовно, привернуло їхню увагу».