Ейлін Баррамеда планує купити будинок у Лос-Анджелесі найближчими місяцями. Незважаючи на вперто високі іпотечні ставки, які вдвічі вищі, ніж ті, що вона отримала на початку пандемії коронавірусу, її це не лякає.

«Якщо я маю кошти, щоб вийти на ринок, я краще зроблю це зараз, тому що будинки лише ставатимуть дорожчими», — сказала Ейлін. Вона планує придбати власне житло, незважаючи на складну економічну ситуацію.

Вартість житла є ключовим питанням серед американців і політичною темою. Президент США Дональд Трамп давав надії, що зниження процентних ставок Федеральною резервною системою допоможе американцям отримати іпотеку.

Середня ставка за 30-річною іпотекою, найпопулярнішим кредитом на житло в США, минулого тижня впала до 6,35% відповідно до даних Freddie Mac. Це найбільше тижневе зниження за останній рік і найнижчий показник за 11 місяців. Однак, для покупців, як Ейлін, витрати на запозичення не гарантовано знизяться значно більше, ніж вже відбулося, незважаючи на зниження процентної ставки Федеральною резервною системою цього тижня.

Рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок безпосередньо не впливають на іпотечні ставки. Але вони впливають на те, скільки банки позичають один одному гроші. Це, у свою чергу, впливає на те, скільки банки позичають своїм клієнтам під такі кредити, як іпотека, а також на відсоткову ставку, яку вони платять за заощадження.

Однак американські банки вже знизили іпотечні ставки в очікуванні зниження ставки ФРС, що сталося цього тижня. Це означає, що іпотечні ставки можуть не впасти значно нижче. Потенційні покупці житла, які чекають на суттєвіше полегшення, можуть бути розчаровані.

Голова ФРС Джером Пауелл, виступаючи перед журналістами в середу, зазначив саме це. «Більшість аналітиків вважають, що потрібна досить значна зміна ставок, щоб суттєво вплинути на житловий сектор», — сказав він, визнаючи, що нижчі процентні ставки можуть стимулювати попит і допомогти забудовникам.

Тим часом ризик зростання інфляції може підштовхнути іпотечні ставки вгору, якщо банки припускатимуть, що ФРС не буде знижувати ставки найближчим часом. ФРС та інші центральні банки, як правило, уникають зниження вартості запозичень, якщо вважають інфляцію занадто високою.

«Я думаю, що люди очікують великого впливу від цього», — сказала Ніколь Стюарт, ріелтор Redfin у Бойсе, штат Айдахо, маючи на увазі зниження ставки ФРС цього тижня. «Я намагаюся інформувати більшість моїх покупців, а також моїх продавців, що ми вже побачили більшу частину того, що має статися».

Панні Стюарт зазначила, що падіння іпотечних ставок за останній місяць заохотило деяких покупців. Лише за один уїк-енд на початку цього місяця пані Стюарт подала чотири пропозиції та оформила три угоди. «Це величезне зростання порівняно з будь-якими показниками за останні кілька років», — сказала вона.

Але ринок житла в США залишається недоступним для багатьох людей. Ця проблема навряд чи буде вирішена майбутніми рішеннями ФРС або нещодавнім зниженням іпотечних ставок. Багато домовласників зафіксували незвично низькі іпотечні ставки — в районі 3% — на піку пандемії коронавірусу, від яких вони не поспішають відмовлятися, продаючи своє житло. Отже, домовласники, які могли б зменшити розмір житла, вирішують залишитися на місці, зменшуючи кількість доступного для покупки житла та підвищуючи ціни на будинки.

Близько 80% іпотечних позичальників зафіксували ставку нижче поточного середнього показника 6,35%, зазначає Джулія Фонсека, доцент фінансів в Університеті Іллінойсу в Урбана-Шампейн. Хоча кожне зниження іпотечних ставок трохи полегшує ринок, немає ознак суттєвого полегшення на горизонті, сказала пані Фонсека. «Ми, можливо, ще далеко від нормалізації цих ринків», — сказала вона.

Крістін Карлсон, яка планує вперше купити будинок у районі Бойсе, вже чотири роки досліджує ринок, тим часом винаймаючи житло. Для Крістін зниження іпотечних ставок останніми тижнями означає, що вона «на крок ближче до того, щоб натиснути на курок». Вона сказала, що прагне купити якомога швидше, щоб випередити можливий сценарій, коли ставки суттєво впадуть, що стимулюватиме більшу конкуренцію.

Вартість запозичень впливає на рішення пані Карлсон щодо типу будинку, який вона може собі дозволити — район, розмір, якість забудовника. Тим не менш, іпотечні ставки відступають перед іншими міркуваннями, включаючи сезонність та пошук будинку, який відповідає її потребам.

Помірно нижчі іпотечні ставки пропонують певне полегшення та стимулюють активність серед покупців, зазначив Метт Вернон, керівник відділу споживчого кредитування Bank of America. Але в більш широкій перспективі це зниження недостатнє, щоб виправити напружений ринок житла. «Є обережний оптимізм, що ми рухаємося в правильному напрямку», — сказав пан Вернон. «Я не думаю, що це обов’язково змінило сприйняття покупцями викликів на ринку, але це, безумовно, привернуло їхню увагу».