З триваючими конфліктами в Україні та на Близькому Сході, малодосліджена глобальна галузь ніколи не була настільки затребуваною – ринок страхування воєнного ризику. Коли російська ракета пошкодила квартиру Наталії Гришко в багатоповерхівці на околиці Києва минулого листопада, на щастя, вона не постраждала. Дочка пані Гришко, Аліна Кальчева, каже, що ракета впала приблизно за 100 метрів від будівлі. “Вибухова хвиля пошкодила балкон моєї матері, вікна, двері та інтер’єр квартири.” Хоча її мама спочатку “звісно, ​​була дуже засмучена і плакала”, пані Кальчева каже, що врешті-решт вона відчувала себе спокійною, оскільки вони застрахували квартиру від такого нападу. Адже звичайне домашнє страхування не покриває шкоду від конфлікту – незалежно від того, чи живете ви в Україні, чи в країні, яка не перебуває під атакою – пані Кальчева передбачливо оформила спеціальний договір страхування воєнного ризику для своєї матері. І страхувальник виплатив 1000 доларів США (740 фунтів стерлінгів) на покриття ремонту. Річна премія або вартість становила 52 долари, і 33-річна жінка каже, що “не вагалася купити її. І, як виявилося, це було очевидно правильне рішення”. Співвітчизниця, Катерина Васил’єва, навіть оформила поліс страхування від воєнного ризику для свого автомобіля у квітні 2024 року. Це було особливо своєчасно, оскільки вже наступного дня її автомобіль був пошкоджений російськими уламками, коли він був припаркований на вулиці в прибережному місті Одеса. “Лише за день до цього я продовжила комплексне страхування автомобіля, і менеджер запропонував мені оформити страхування від військових ризиків”, – каже вона. “Покриття врятувало мене багато, адже після російської атаки машина виглядала як решето”.

Страхування воєнного ризику – це загальний термін для сектору, який також пропонує покриття від тероризму. Експерти галузі стверджують, що він експоненційно зріс після нападів 11 вересня у США у 2001 році. І хоча приватні особи можуть оформити покриття від воєнного ризику, переважна більшість полісів купується компаніями, які бажають застрахувати свою діяльність, об’єкти та персонал по всьому світу. Особливо у країнах та регіонах з високим ризиком. Хоча отримати дані для галузі, яка не прагне до уваги, складно, одне галузеве видання цього року оцінило, що світові витрати на придбання страхування воєнного ризику зараз сягають близько 1 мільярда доларів США (800 мільйонів фунтів стерлінгів) на рік. А 621 мільйон фунтів стерлінгів, або майже 80% цієї суми, за словами видання, надходять до спеціалізованих страховиків у Сіті Лондона, який є центром міжнародного ринку страхування воєнного ризику. Джоанна Казінс очолює команду з дев’яти осіб з політичного насильства та війни в одному з таких лондонських страховиків – Westfield Speciality. Вона наводить приклад великого енергетичного об’єкта в Іраку, який належить західній компанії та неодноразово зазнавав нападів останніми роками. Пані Казінс каже, що власник зрештою придбав страхування воєнного ризику на суму понад 100 мільйонів фунтів стерлінгів, без якого експлуатація об’єкта була б “припинена або значно скорочена”.

Люди на ринку страхування воєнного ризику зазвичай не дуже охоче говорять про вартість поліса. Але для британської чи американської компанії, що працює в Лівані або Ізраїлі, “зараз премії оцінюються від 0,5% до 2% від загальної суми покриття, яку вони купують”, – каже старший андеррайтер з воєнного ризику в Лондоні, який попросив не називати його імені. Андеррайтер – це фінансовий професіонал, який визначає рівень ризику страхової заявки, а потім розраховує вартість покриття. Діапазон від 0,5% до 2% означає, що якщо бізнес хоче річне покриття на 100 мільйонів фунтів стерлінгів, він повинен заплатити від 500 000 до 2 мільйонів фунтів стерлінгів. Однак ці ставки “значно коливатимуться, оскільки ситуація в різних країнах Близького Сходу є нестабільною”, – додає неназваний андеррайтер. Кажуть, що премії в стабільних країнах Перської затоки набагато нижчі – від 0,025% до 0,05% від загальної суми покриття. Те, що фактично покривається полісом, може відрізнятися. Наприклад, компанія може отримати покриття на викрадення та викуп, лікування серйозних травм або вартість врегулювання ситуації з “активним стрілком”. “Ринок зростає за потужністю та попитом”, – каже Даніель Хіллер, андеррайтер і керівник групи зі страхування від тероризму та політичного насильства в страховій компанії Munich Re Specialty. “Існує більше небезпек, які клієнти можуть застрахувати, особливо навколо продукту для активних стрілків, але також і страйків та заворушень”.

Покриття воєнного ризику організовано в сім “кошиків”, що охоплюють різні ступені конфлікту. Саботаж і тероризм вважаються найнижчими, тоді як громадянська та міждержавна війна – найвищими. “Багато страховиків намагаються запропонувати все це покриття, оскільки часто незрозуміло, де ситуація перейшла від ризику тероризму до громадянської війни, а потім і до міждержавної війни”, – каже Равеем Ісмаїл, засновник спеціалізованої страхової компанії Trigger Parametric, що базується в Лондоні. Ринок страхування воєнного ризику зосереджений у Лондоні через постійну міць Lloyds of London, який є спеціалізованим страховим ринком з 1689 року. Lloyds також є домом для перестраховиків страхування воєнного ризику – компаній, які купують і продають покриття. Пані Казінс каже, що це розподіляє можливий ризик. “Кожен [перестраховик] покриває певний відсоток ризику, від 1% до 10%”, – каже вона. Константин Гурдгієв, професор фінансів Університету Північного Колорадо та експерт з вивчення ризиків та фінансування конфліктів, каже, що виклик для сектору страхування воєнного ризику полягає в тому, щоб визначити, яку премію стягувати за покриття. “Війни та конфлікти загалом є подіями “чорного лебедя” [дуже рідкісними]”, – каже він. Через цю рідкість, додає він, “історичні дані, як правило, є слабкою основою для встановлення будь-яких цінових висновків”. Проте пан Ісмаїл зазначає, що страхування воєнного ризику може бути дуже прибутковим, що він протиставляє сектору страхування автомобілів. “Як автомобільний страховик, за кожен 1 фунт стерлінгів премій, які ви отримуєте, ви виплачуєте майже 1,05 фунта стерлінгів у вигляді претензій”. Може здатися, що математика тут не сходиться, але доктор Ісмаїл каже, що автомобільні страховики заробляють 5 пенсів і більше від інвестиційного доходу. Натомість, фонди страхування воєнного ризику можуть виплачувати лише 2%. Простіше кажучи, автомобільні аварії залишаються набагато частішими, ніж шкода від війни.